Vega negociação estratégias

BREAKING DOWN Vega. Vega muda quando há grandes movimentos de preços aumentou a volatilidade no ativo subjacente e cai à medida que a opção se aproxima da expiração Vega é um de um grupo de gregos usado na análise de opções e é o único grego de ordem inferior que não é representado por Uma letra grega. Diferenças entre gregos. Uma das técnicas de análise primária utilizadas em negociação de opções é as medições gregas do risco envolvido em um contrato de opções, uma vez que se relaciona com determinadas variáveis ​​subjacentes Vega mede a sensibilidade à volatilidade do instrumento subjacente Delta mede um Sensibilidade da opção s ao preço do instrumento subjacente Gamma mede a sensibilidade de uma opção s delta em resposta a mudanças de preço no instrumento subjacente Theta mede o decênio de tempo da opção Rho mede a sensibilidade de uma opção a uma mudança nas taxas de juros. Volatilidade . Como afirmado anteriormente, a vega mede a mudança de preço teórica para cada movimento de ponto percentual em Volatilidade A volatilidade implícita é calculada usando um modelo de precificação de opções e determina o que os preços atuais de mercado estão estimando a volatilidade futura de um ativo subjacente a ser No entanto, a volatilidade implícita pode desviar-se da volatilidade futura realizada. Vega Exemplo. A vega poderia ser usada para determinar Se uma opção é barata ou cara Se o vega de uma opção é maior do que o spread bid-ask, então as opções são ditas para oferecer uma propagação competitiva e o oposto é verdadeiro Por exemplo, suponha estoque hipotético ABC está negociando em 50 por Em janeiro e uma opção de compra de fevereiro 52 50 tem um preço de oferta de 1 50 e um preço de venda de 1 55 Suponha que a vega da opção é 0 25 ea volatilidade implícita é 30 Portanto, as opções de compra estão oferecendo um mercado competitivo Se a volatilidade implícita aumentar para 31, então o preço da oferta da opção s eo preço de venda devem aumentar para 1 75 e 1 80, respectivamente. Se a volatilidade implícita diminuiu 5, então o preço da oferta e pedir p O arroz deve teoricamente cair para 25 centavos e 30 centavos, respectivamente. Estratégias de volatilidade e Volatilidade. Quando uma posição de opção é estabelecida, quer compra líquida ou venda, a dimensão volatilidade muitas vezes fica esquecido pelos comerciantes inexperientes, em grande parte devido à falta de compreensão Para os comerciantes Para obter uma alça sobre a relação de volatilidade para a maioria das estratégias de opções, primeiro é necessário explicar o conceito conhecido como Vega. Like Delta, que mede a sensibilidade de uma opção para mudanças no preço subjacente, Vega é uma medida de risco da sensibilidade De um preço de opção para mudanças na volatilidade Uma vez que ambos podem estar trabalhando ao mesmo tempo, os dois podem ter um impacto combinado que funciona contra a cada ou em conjunto Portanto, para entender completamente o que você pode estar entrando quando estabelecer uma opção de posição, Tanto uma avaliação de Delta e Vega são necessários Aqui Vega é explorado, com a assunção ceteris paribus importante outras coisas permanecendo o mesmo durante todo fo R Vega e os gregos Vega, assim como os outros gregos Delta, Theta Rho Gamma nos fala sobre o risco da perspectiva da volatilidade Traders se referem a posições de opções como volatilidade longa ou volatilidade curta, é claro, é possível ser volatilidade plana Bem como os termos longo e curto aqui se referem ao mesmo padrão de relacionamento quando se fala de ser longo ou curto um estoque ou uma opção Ou seja, se a volatilidade sobe e você é volatilidade curta, você vai experimentar perdas, ceteris paribus e se a volatilidade cai, Você terá ganhos não realizados imediatos Da mesma forma, se você é volatilidade longa quando a volatilidade implícita sobe, você vai experimentar ganhos não realizados, enquanto que se ele cai, as perdas serão o resultado novamente, ceteris paribus Para mais sobre esses fatores ver, Conhecer os gregos A volatilidade implícita e volatilidade histórica pode giram significativamente e rapidamente, e pode mover-se acima ou abaixo de um nível médio ou normal L e, em seguida, eventualmente reverter para a média. Vamos tomar alguns exemplos para tornar isso mais concreto Começando com a simples compra de chamadas e coloca a dimensão Vega pode ser iluminado As Figuras 9 e 10 fornecem um resumo do sinal Vega negativo para volatilidade curta e positiva Para longa volatilidade para todas as posições de opções definitivas e muitas estratégias complexas. Figura 9 Posições de opções definitivas, sinais de Vega e perda de lucro ceteris paribus. The longo e longo postar têm Vega positivo são longa volatilidade e as posições de curto e curto colocar têm Uma vega negativa é volatilidade curta Para entender por que isso é, lembre-se que a volatilidade é um insumo no modelo de precificação - quanto maior a volatilidade, maior o preço porque a probabilidade do estoque movendo maiores distâncias na vida da opção aumenta e com É a probabilidade de sucesso para o comprador Isso resulta em preços de opção ganhando em valor para incorporar o novo risco-recompensa Pense no vendedor da opção - ele Ou ela iria querer cobrar mais se o risco do vendedor aumentou com o aumento da probabilidade de volatilidade de maiores movimentos de preços no futuro. Portanto, se a volatilidade diminui, os preços devem ser mais baixos Quando você possui uma chamada ou um significado colocar você comprou a opção E a volatilidade declina, o preço da opção irá diminuir. Isso claramente não é benéfico e, como visto na Figura 9, resulta em uma perda para chamadas e puts longos. Por outro lado, Declínio na volatilidade A volatilidade terá um impacto imediato, eo tamanho do declínio de preços ou ganhos dependerá do tamanho de Vega Até agora, só falamos do sinal negativo ou positivo, mas a magnitude de Vega irá determinar a quantidade de ganho E perda O que determina o tamanho de Vega em uma chamada curta e longa ou põr. A resposta fácil é o tamanho do prêmio na opção Quanto mais elevado o preço, maior o Vega Isto significa que enquanto você vai mais distante no tempo imagine LEAPS optar Por exemplo, se você comprar uma opção de compra LEAPS em um estoque que estava fazendo um fundo do mercado e o rebound preço desejado ocorre, os níveis de volatilidade Irá tipicamente diminuir acentuadamente ver Figura 11 para esta relação no SP 500 índice de ações, o que reflete o mesmo para muitas ações de boné grande, e com ele a opção premium. Figure 10 Opções complexas posições, Vega sinais e lucro e perda ceteris paribus. Figure 11 Apresenta barras de preços semanais para o SP 500 juntamente com níveis de volatilidade implícita e histórica Aqui é possível ver como o preço ea volatilidade se relacionam entre si Típico da maioria das ações de boné grande que imitam o mercado, quando o preço cai, a volatilidade sobe e vice-versa Relação é importante para incorporar na análise de estratégia dada as relações apontadas na Figura 9 e Figura 10 Por exemplo, na parte inferior de um selloff você não iria querer ser Estabelecendo um longo estrangulamento backspread ou outro comércio Vega positivo, porque um rebote do mercado irá representar um problema resultante do colapso da volatilidade. Gerado por OptionsVue 5 Análise de Opções Software. Figure 11 SP 500 preço semanal e gráficos volatilidade barras amarelas destacar áreas de queda dos preços e aumento Implícitas e históricas Barras azuis coloridas destacam áreas de preços em ascensão e queda volatilidade implícita. Conclusão Este segmento descreve os parâmetros essenciais de risco de volatilidade nas estratégias de opção popular e explica por que a aplicação da estratégia correta em termos de Vega é importante para muitos stocks de grande capital Enquanto lá São exceções à relação preço-volatilidade evidente em índices de ações como o SP 500 e muitas das ações que compõem esse índice, esta é uma base sólida para começar a explorar outros tipos de relacionamentos, um tópico para o qual retornaremos em um futuro A opção s vega é uma medida do impacto das alterações na volatilidade subjacente no Preço da opção Especificamente, a vega de uma opção expressa a mudança no preço da opção para cada mudança na volatilidade subjacente. Options tendem a ser mais caro quando a volatilidade é maior Assim, sempre que a volatilidade sobe, o preço da opção sobe E quando a volatilidade cai, o preço da opção também vai cair. Portanto, ao calcular o preço da nova opção devido às mudanças de volatilidade, adicionamos o vega quando a volatilidade sobe, mas subtraí-lo quando a volatilidade cai. Um estoque XYZ está sendo negociada em 46 em Maio e uma chamada de JUN 50 está vendendo para 2 Vamos supor que a vega da opção é 0 15 e que a volatilidade subjacente é 25. Se a volatilidade subjacente aumentou de 1 a 26, então o preço da opção deve subir para 2 0 15 2 15. No entanto, se a volatilidade tivesse diminuído de 2 para 23 em vez disso, então o preço da opção deve cair para 2 - 2 x 0 15 1 70.Passagem de tempo e seus efeitos sobre o vega. Expiração da opção, maior a vega Isto faz se Nse como o valor do tempo compõe uma proporção maior do prêmio para opções de termo mais longo e é o valor de tempo que é sensível às mudanças na volatilidade. A carta acima descreve o comportamento do vega das opções em vários greves que expiram em 3 meses, Meses e 9 meses quando o estoque está negociando atualmente em 50.Ready a começar negociar. Sua conta de troca nova é financiada imediatamente com 5.000 do dinheiro virtual que você pode usar para testar para fora suas estratégias de troca usando a plataforma de troca virtual de OptionHouse s sem arriscar hard - Ganhou money. Once você começar a operar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão-livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act now. You maio também Like. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de Jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se em Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que ele é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no Estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Read Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash Os dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os preços das opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um Bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com exigência de capital significativamente menor No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Leia on. Some ações pagar dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando o Antes da data de ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar As ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é Derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia mais sobre. Put-chamar paridade é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu papel, A Relação Entre Ponha e Preços de Chamada, em 1969 It stat Que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa Leia mais. Na negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama Quando descrevendo os riscos associados a várias posições são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como desconto de caixa Fluxo Leia mais.